20230728 (금) 마감 시황

두 개의 태양

1. 2차전지는 급등 → 급락  → 절반의 되돌림으로 예상된 패턴이나 그 세기가 놀라움. 에코프로비엠은 종가 기준 10일 이동평균선을 계속 지키고, 에코프로는 어제 하회했던 20일 이평선 위로 올라오는 모습. 거래 참여자들의 평균단가를 측정하기 위해 거래대금/거래량=가중평균가격을 계산. 에코프로비엠 당일 가중평균가는 388,608원으로 10일 거래 가중평균가(402,512원) 하회, 20일 가중평균가(369,636원) 상회. 에코프로 당일 가중평균가는 1,026,388원으로 10일 거래 가중평균가(1,154,188원)와 20일 거래 가중평균가(1,049,301원) 하회하나 종가 기준으로는 상회. 20거래일은 한 달이므로 이 위에 있다는 것은 최근 한 달간 매수한 자금이 현재 이익을 내고 있다는 뜻. 아직 패닉의 영역이 아님

2. 기관/금융투자는 오늘 KOSPI 현물 -3천억 매도, 선물 +6천억 매수해 어제와 반대 포지션. 삼성전자(-1.5%)는 이에 소폭 되돌림 있었으나 이틀 연속 저점을 높임. 외국인 매수는 오늘도 SK하이닉스(+3.2%)에 집중되며 신고가 갱신. 삼성전자 대비 하이닉스의 강세는 한국시장 혹은 반도체 전체보다 HBM을 선호한다는 의미. 하이닉스 12개월 Forward PBR은 1.53배(컨센서스 기준). 2021년 2월 말의 전고점은 1.69배, +11% 차이. 추가적으로 급등하지 않는다 해도 반도체 업종 상단을 높이는 효과

3. 어제 현대중공업그룹 실적 기대 하회에 조선주가 밀렸다가 장 마감 후 삼성중공업 기대 상회에 금일 상승. 주가가 실적 정방향으로 가는 시장

* 다음주 기업 실적 발표 일정

7/31(월) Murata (일본)

8/1(화) Caterpillar, Merck, Pfizer (미국 개장전), AMD (미국 장마감 후)

8/2(수) 카카오뱅크/게임즈 실적 발표, Qualcomm (미국 장마감 후)

8/3(목) 카카오 실적 발표, ★에코프로/비엠 컨퍼런스 콜★, 넥슨 블루 아카이브 중국 정식 출시, ★Apple 실적 발표 (미국 장마감후) ★

8/4(금) NAVER 실적 발표

4. 반도체와 2차전지라는 2개의 태양. 한 쪽이 다른 한 쪽을 무너트리기보다 주고받는 모습 예상. 다만 전일 미 국채 10년물 금리 4% 돌파, 일본 YCC 완화 가능성에 금리가 오를 때 공교롭게 2차전지 반등. 난세의 간웅은 2차전지, 불안할 땐 돈 복사기 앞으로 몰린다는 뜻. 2차전지의 변동성을 포기한다면 엔비디아 실적을 믿고 반도체를 사기 좋은 시점

* 반도체/2차전지 8월 일정

- 반도체: 한미반도체 투자경고종목 해제일 8/1(예정), 8/23 엔비디아 실적 발표

- 2차전지: 8/3 에코프로, 에코프로비엠 실적 발표 컨퍼런스 콜, 8/10 MSCI 분기 리뷰 발표 → 8/31 MSCI 분기 리뷰 적용, 8/18 FTSE 반기 리뷰, 8/18 엘앤에프 KOSPI 이전 상장 관련 재공시 기한. 이미 에코프로의 편입은 확정적인 상황에서 셀온이 나올지 아니면 KOSPI 이전 상장 관련해 기대감이 되살아날지 여부