김경률 한기평 연구원은 “2023년 3월 말 기준 총여신에서 소비자금융 자산이 차지하는 비중이 여전히 60%를 상회하는 높은 수준인 점을 감안할 때 향후에도 사업 포트폴리오 재편 과정에서 시장지위 약화 추세가 지속될 것”이라고 설명했다.

향후 영업순이익을 중심으로 영업순수익 규모도 감소할 것으로 전망된다. 또 비이자순이익 비중 상승으로 영업순수익의 변동성이 확대될 것으로 예상되는 점도 부담요인으로 꼽힌다.

김 연구원은 “상대적으로 수익성이 높은 소비자금융 중심의 자산 포트폴리오 구성, 핵심 예금 비중이 높은 예수부채 구성 등에 기반한 높은 순이자마진(NIM)이 한국씨티은행의 영업순수익 창출을 지지하는 요인”이라며 “소비자금융 중심 총여신 축소, 기준금리 유지 추세, 예대금리차 공시 의무화 등의 영향으로 NIM이 현재 수준 이하로 하락할 것”이라고 꼬집었다.

아울러 “향후 동행이 대기업과 다국적 기업 등을 중심으로 금융상품 판매, 자금관리 및 수출입 거래 솔루션 제공 등을 통해 수수요 수익 중심으로 수익기반을 확대해야 한다”고 덧붙였다.

한기평은 한국씨티은행의 등급 상향 조정 검토 요인으로 ‘기업금융 강화를 통한 수익기반 확보 지속’, ‘개선된 수익성을 안정적으로 유지’ 등을 제시했다.

박미경 (kong1@edaily.co.kr)